Ratio de endeudamiento frente a capacidad de pago: cuando confundirlos sale caro
- Análisis práctico con ejemplos reales de ratios financieros aplicados a empresas
- Interpretación paso a paso para tomar decisiones basadas en datos concretos
- Errores frecuentes al leer indicadores y cómo evitarlos en la práctica
Una persona con patrimonio elevado puede tener un ratio de endeudamiento bajo y, al mismo tiempo, una capacidad de pago mensual muy limitada. Esto ocurre cuando el patrimonio está en activos ilíquidos como una vivienda en propiedad.
Qué calcula cada ratio
El ratio de endeudamiento divide el total de deudas entre el patrimonio neto. La capacidad de pago compara las cuotas mensuales de deuda con los ingresos netos mensuales.
El primero es una foto del balance. El segundo es una foto del flujo de caja. Son planos distintos del mismo edificio.
El error que cometí
Cuando evalué si podía asumir una cuota adicional de 280 euros al mes, miré el ratio de endeudamiento y vi margen. Pero no calculé que mis ingresos variables ese trimestre reducirían mi capacidad de pago real en un 35%.
El resultado fue tres meses de ajuste severo en gastos básicos para no entrar en mora.
La regla práctica
Antes de asumir cualquier compromiso de pago fijo, calcula cuánto representan todas tus cuotas actuales sobre tus ingresos netos mensuales. Si supera el 30%, cualquier nueva cuota requiere análisis detallado, no solo mirar el balance.